В тихом провинциальном городке орудует жестокий убийца, чьи преступления напоминают мистические ритуалы. Местные жители шепчутся о древней легенде о мстительной русалке, обитающей в здешних водах. Чтобы разобраться в этом запутанном деле, из столицы приезжает опытный следователь Юрий Бахтин — прагматик и скептик, не верящий в сказки. Однако город оказывается для него не чужим: много лет назад он сам жил здесь, и теперь ему предстоит столкнуться с призраками прошлого.
Расследование быстро усложняется. С каждым шагом Бахтин всё больше запутывается в паутине старых обид, семейных тайн и странных совпадений, которые бросают вызов его рациональному взгляду на мир. В круг подозреваемых попадают его бывшая жена и старые друзья. Пытаясь распутать клубок лжи, балансируя между долгом и личными чувствами, Бахтин понимает, что настоящая опасность может скрываться гораздо ближе, чем кажется, а разгадка тайны способна разрушить всё, что ему дорого.